CFO・会計プロフェッショナル養成コース【全3日間】

【第１講】2024年9月12日(木)　10:00～17:00
「財務分析の実践と会計指標の活用法」
１．財務分析を始める前に
　　１）貸借対照表の構造
　　２）損益計算書の構造
　　３）財務分析の体系

２．収益性分析
　　１）「収益性」とは資本利益率である
　　２）2つの収益性の指標
　　　　－ROAとROE
　　３）ROAの分解
　　４）総資本回転率のイメージ
　　　　【ケーススタディ】　オリエンタルランド
　　５）グローバルスタンダードな収益性の見方
　　６）レバレッジ効果
　　　　【演習】　収益性指標の計算

３．安全性分析
　　１）「安全性」とは支払能力である
　　２）短期的安全性：流動比率
　　３）長期的安全性：固定比率と長期固定適合率
　　４）長期的安全性：資本構成
　　　　【演習】　安全性指標の計算
　　５）回転期間による分析
　　　　●売上債権回転期間
　　　　●仕入債務回転期間
　　　　●棚卸資産回転期間
　　　　【ケーススタディ】　自動車メーカーの回転期間

４．キャッシュ・フロー分析
　　１）なぜ、キャッシュ・フロー計算書は必要なのか
　　２）キャッシュ・フロー計算書の構造
　　３）3つのキャッシュ・フローとフリー・キャッシュ・フロー
　　　　【ケーススタディ】　オリエンタルランド、トヨタ自動車、日産自動車、JR東日本

５．生産性分析
　　１）「生産性」とはインプットに対するアウトプットの比率
　　２）“ポスト資本主義”における生産性の意義
　　　　【ケーススタディ】　通信事業者の生産性
　　　　【ケーススタディ】　企業規模と生産性
　　　　【ケーススタディ】　サウスウェスト航空低価格の秘密
　　３）「働く者の幸せ指標」という見方

６．株主関連指標と成長性
　　１）株主関連指標の種類
　　　　●配当（インカム・ゲイン）に関する指標
　　　　●株価（キャピタル・ゲイン）に関する指標
　　２）株価と成長性
　　　　【ケーススタディ】　ファーストリテイリングの株価

【第２講】2024年9月18日(水)　10:00～17:00
「業績・利益管理手法と予算管理の実践」
１．予算管理とは
　　１）予算管理＝予算編成＋予算統制
　　２）形骸化している予算管理
　　３）「脱予算経営」という考え方
　　　　●脱予算経営とは
　　　　●脱予算経営の問題提起
　　　　●脱予算経営が提唱する改善策
　　４）予算管理において解決すべき問題

２．予算編成のプロセス
　　１）トップダウンかボトムアップか
　　２）企業の置かれた状況によって採るべきプロセスは変わる
　　３）ローリング予算

３．管理会計ベースの予算管理
　　１）管理会計のカタチ
　　２）財務会計ベースの従来型予算管理
　　３）管理会計ベースの予算管理～管理できるものだけを管理する

４．配賦について考える
　　１）配賦の注意点
　　　　【設例】　アウトソーシングすべきかどうか
　　　　【設例】　コピー料金の配賦額は？
　　　　【設例】　コスト計算のメカニズム
　　
　　２）ABC（活動基準原価計算）
　　　　●従来の原価計算の方法
　　　　●ABC（活動基準原価計算）とは
　　　　【演習】　ABCによる配賦
　　３）ABCの本質的理解と留意点

５．重要性が高まる固定費の予算管理
　　１）マネジド・コストとコミッティド・コスト
　　２）コミッティド・コストの発生源は“キャパシティ”
　　３）管理すべきは稼働率
　　　　【ケーススタディ】　トヨタ自動車
　　　　【ケーススタディ】　パーク24の売上増加策
　　　　【ケーススタディ】　サウスウェスト航空の低コストの秘密
　　４）予算差異と操業度差異で管理する
　　　　●実際配賦と予定配賦
　　　　●予定配賦によって明らかになる予算差異と操業度差異
　　　　●操業度差異の原因はどこにあるか
　　５）活動分析
　　　　【ケーススタディ】　「忙しい」が口癖の営業担当者
　　６）“チャージブル・タイム”という意識を持つ

６．予算管理を行動管理に結びつける
　　１）バランスト・スコアカードという考え方
　　２）財務計画を行動計画に落とし込む
　　３）成果主義への応用
　　４）KPIは報酬にリンクさせるべきか？

【第３講】2024年9月27日(金)　10:00～17:00
「経営・事業の意思決定のための管理会計」
１．管理会計とは何か
　　１）会計にもいろいろある
　　２）財務会計と管理会計の違い

２．意思決定の基本的な考え方
　　１）ピザ屋はいくら損をしたか
　　２）管理会計特有のコスト概念
　　　　●埋没コスト（Sunk Cost)
　　　　●機会コスト（Opportunity Cost)

３．損益分岐点分析（CVP分析）
　　１）販売量と利益の関係
　　２）損益分岐点図（CVP図）
　　３）2通りの横軸の取り方
　　４）損益分岐点の求め方
　　　　【演習】　損益分岐点の計算
　　５）安全余裕率、損益分岐点比率とその意義
　　　　【演習】　売上変動に強いのはどちらか?
　　６）コスト構造の2つのタイプ
　　　　●変動費中心型
　　　　●固定費中心型

４．投資の評価
　　１）タテの視点とヨコの視点
　　　　【演習】　中期利益計画を立てる
　　２）投資の経済性計算のモデル
　　　　●評価単位は、個々の投資案件
　　　　●評価期間は、投資の予想貢献年数全体
　　　　●利益ではなく、増分キャッシュで評価
　　３）投資の経済的効果
　　　　【演習】　キャッシュ・フローの計算
　　４）投資の経済性計算の手法
　　　　●回収期間法
　　　　●投下資本利益率法（ROI法）
　　　　●正味現在価値法（NPV法）
　　　　●内部利益率法（IRR法）
　　５）資本コストが割引率を決める
　　　　●資本コストとは
　　　　●株主資本コスト
　　　　●加重平均資本コスト（WACC）
　　　　【演習】　資本コストの計算
　　　　【演習】　取り替え投資の意思決定
　　　　【演習】　投資の評価方法の選択